Je wil elke maand €200 beleggen in een wereldwijd ETF maar je weet niet welk platform je daarvoor kiest. Bolero, DEGIRO, Trade Republic, BUX Zero, Saxo Bank: elk platform belooft goedkoop of zelfs gratis te zijn. Wat je in de kleine lettertjes pas ontdekt, is dat “gratis” zelden gratis is. Transactiekosten, bewaarloon, wisselkosten en de Belgische beurstaks kunnen samen tientallen euro’s per jaar opslokken, zonder dat je het doorhebt. Dit artikel rekent het voor je uit, met echte eurobedragen.
De vier kostenlagen die starters over het hoofd zien
Voordat we platforms vergelijken, is het nuttig om te begrijpen waar kosten vandaan komen. Er zijn vier lagen die voor starters relevant zijn.
Transactiekosten zijn de kosten per order die je plaatst. Soms een vast bedrag, soms een percentage, soms nul euro maar met een spread verborgen in de koers.
Bewaarloon is een jaarlijkse kost voor het bewaren van je effecten. Sommige platforms rekenen een percentage van je portefeuille, anderen een vast bedrag, en sommige rekenen helemaal niets.
Wisselkosten komen in beeld wanneer je een ETF koopt die in Amerikaanse dollar (USD) genoteerd staat. Het platform zet jouw euro’s om naar dollars, en dat omzetten kost geld, soms transparant, soms verborgen in een marge op de wisselkoers.
De Belgische beurstaks (TOB) is voor Belgen een unieke kost. Op de meeste ETF’s betaal je 0,12% taks bij aankoop én verkoop. Maar let op: niet-Europese ETF’s of ETF’s zonder specifieke structuur kunnen 1,32% kosten. Dat verschil is enorm. Sommige platforms rekenen de TOB automatisch af namens jou, anderen laten de verantwoordelijkheid bij jou liggen.
Platform-voor-platform kostenontleding
We vergelijken vijf populaire platforms bij Belgische starters: Bolero (KBC), BUX Zero, Trade Republic, DEGIRO en Saxo Bank. De basis: één order van €200 in een Europees ETF op Euronext Amsterdam, dus TOB van 0,12%.
| Platform | Transactiekosten per €200 | Bewaarloon (jaarlijks) | TOB automatisch? | Wisselkostentoeslag |
|---|---|---|---|---|
| Bolero | €7,50 (min. tarief Euronext) | 0,20% per jaar (min. €12) | Ja | 0,15% + spread |
| BUX Zero | €0 (basis), €0,99 pro order | €0 | Ja | Verborgen spread (~0,5%) |
| Trade Republic | €1 per order | €0 | Ja | Spread (~0,1 tot 0,3%) |
| DEGIRO | €0 op kernlijst ETF’s, anders €3 + 0,03% | €0 (connectiviteitskost €2,50/jaar per beurs) | Nee (jij bent verantwoordelijk) | 0,25% per omzetting |
| Saxo Bank | 0,10% (min. €4) | 0,12% per jaar (min. €5/kwartaal) | Ja | 0,75% spread (laag volume) |
Rekenvoorbeeld 1: de maandelijkse spaarder (€200 per maand, 12 orders per jaar)
Stel je belegt elke maand €200 in een Europees ETF zoals de iShares Core MSCI World. Je maakt 12 orders per jaar, totaal €2.400 belegd. De TOB van 0,12% kost je €2,88 per order, of €34,56 per jaar. Dat betaalt iedereen gelijk.
Waar het verschil zit is in de rest:
- Bolero: 12 x €7,50 transactiekosten = €90 + bewaarloon op je groeiende portefeuille (stel gemiddeld €1.200 aanwezig = €2,40, maar minimum €12) = totaal circa €102 aan platform- en transactiekosten per jaar.
- BUX Zero (gratis variant): €0 transactiekosten, €0 bewaarloon. Maar de verborgen spread op de koers kost je gemiddeld zo’n €1 per order = circa €12 per jaar.
- Trade Republic: 12 x €1 = €12 + geen bewaarloon = circa €12 per jaar.
- DEGIRO (kernlijst ETF): €0 transactiekosten (voor één gratis transactie per maand per ETF op de kernlijst). Connectiviteitskost €2,50. Totaal circa €3 tot €5 per jaar, maar je moet de TOB zelf aangeven.
- Saxo Bank: 12 x €4 (minimum) = €48 + bewaarloon €20 = circa €68 per jaar.
De conclusie voor de maandelijkse spaarder: Trade Republic en BUX Zero (gratis) zijn het goedkoopst, met Degiro net daarna als je de kernlijst-ETF gebruikt. Bolero is voor kleine maandelijkse bedragen duidelijk het duurste.
Rekenvoorbeeld 2: de kwartaalspaarder (€600 per kwartaal, 4 orders per jaar)
Wanneer je minder frequent inlegt, verschuiven de verhoudingen. Transactiekosten doen er minder toe, bewaarloon relatief meer.
- Bolero: 4 x €7,50 = €30 + bewaarloon (gemiddeld €1.200 aanwezig, minimum €12) = circa €42 per jaar.
- BUX Zero: €0 + spread €4 = circa €4 per jaar.
- Trade Republic: 4 x €1 = €4 per jaar.
- DEGIRO: €0 tot €2,50 = circa €3 per jaar.
- Saxo Bank: 4 x €4 = €16 + bewaarloon €20 = circa €36 per jaar.
De rangorde verandert nauwelijks, maar Bolero wint iets terrein terug omdat de transactiekostfactor daalt. Voor grotere bedragen per order en een langetermijnvisie wordt Bolero iets minder pijnlijk, maar goedkoop is het nog altijd niet.
De TOB-valkuil specifiek voor België
Dit verdient extra aandacht. Op Europees gestructureerde ETF’s (UCITS) betaal je 0,12% TOB. Koop je echter een ETF die buiten Europa genoteerd staat of niet voldoet aan de UCITS-structuur, dan loopt die taks op naar 1,32%. Op een order van €200 is dat €2,64 extra, bovenop alles wat je al betaalt.
Platforms zoals Trade Republic, Bolero en Saxo Bank rekenen de TOB automatisch af bij je order. DEGIRO doet dat niet. Jij bent wettelijk verantwoordelijk voor de aangifte en betaling. Dat is niet per se problematisch als je het weet en er werk van maakt, maar het is een risico voor starters die er niet van op de hoogte zijn.
Wisselkosten: het verschil op €200
Beleg je in een EUR-genoteerd ETF op Euronext Amsterdam of Brussel, dan heb je geen wisselkosten. Kies je voor een USD-versie van hetzelfde fonds op de New York Stock Exchange, dan betaal je omrekeningskosten.
Op €200 betekent een wisselkostmarge van 0,5% een verlies van €1. Dat klinkt minimaal, maar bij 12 orders per jaar loopt het op tot €12. En bij grotere bedragen of bij hogere marges (Saxo Bank rekent tot 0,75% voor kleine orders) wordt dit snel merkbaar. Praktisch advies: kies altijd de EUR-genoteerde versie van een ETF als die beschikbaar is. Zo vermijd je de wisselkosten volledig, ongeacht het platform.
Bewaarloon: vanaf wanneer wordt het een probleem?
Voor starters met een kleine portefeuille lijkt bewaarloon irrelevant. Maar als je consequent maandelijks belegt, groeit je portefeuille. Na drie jaar maandelijks €200 heb je (exclusief rendement) al €7.200 belegd.
Op dat bedrag betaal je bij Bolero 0,20% = €14,40 per jaar. Bij Saxo Bank 0,12% = €8,64 per jaar. Dat is niet dramatisch, maar het is wel geld dat je niet zelf verdient. Platforms zoals Trade Republic, BUX Zero en DEGIRO rekenen geen bewaarloon, wat hen op lange termijn goedkoper maakt naarmate je portefeuille groeit.
Winnaar per profiel
Voor de typische starter die elke maand €100 tot €300 inlegt in een wereldwijd ETF, zelden inlogt en gewoon wil sparen voor de lange termijn, is de aanbeveling duidelijk: Trade Republic of BUX Zero zijn de goedkoopste keuze. Kleine vaste transactiekost of geen, geen bewaarloon, automatische TOB-afhandeling en een app die overzichtelijk werkt.
Wil je liever een Belgisch gereguleerd platform met klantenservice in het Nederlands en een bankrekening ernaast? Dan is Bolero een valide keuze, maar reken op aanzienlijk hogere jaarlijkse kosten, zeker bij kleine maandelijkse orders.
DEGIRO is interessant als je de kernlijst-ETF’s gebruikt en je bewust bent van de TOB-verplichting. De technische transparantie is goed, maar het vereist iets meer kennis van de gebruiker.
Drie aandachtspunten bij het openen van een account
Ten eerste: controleer of het platform vergund is door de FSMA (de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten). Trade Republic, DEGIRO en Saxo Bank opereren in België via Europese paspoorten en zijn actief in België, maar de klantenservice en bescherming kunnen anders werken dan bij een Belgische bank.
Ten tweede: roerende voorheffing op dividenden wordt door de meeste platforms automatisch ingehouden op Belgisch niveau (30%), maar controleer dit voor buitenlandse platforms. Accumulerende ETF’s (die dividenden herbeleg in plaats van uitkeren) vermijden dit probleem grotendeels.
Ten derde: wees kritisch op openingspromoties. “Gratis aandelen” of “nul commissie voor de eerste drie maanden” klinkt aantrekkelijk, maar daarna gelden de normale tarieven. Vergelijk altijd de structurele jaarkost, niet de introductieperiode. Die gratis maanden zijn leuk, maar de beslissing waar je belegt, is er één voor meerdere jaren.
Als je eerlijk wil weten welk platform je het minst kost bij het beleggen in ETF’s, moet je verder kijken dan de tariefpagina. Voor de modale Belgische starter die maandelijks €200 inlegt, is het kostenverschil tussen het duurste en het goedkoopste platform al gauw €80 tot €100 per jaar. Over tien jaar, met rente op rente, is dat geen verwaarloosbaar bedrag. Trade Republic en BUX Zero scoren het best voor kleine, frequente orders. DEGIRO volgt dicht, mits je de TOB-verplichting serieus neemt. Kies bij voorkeur een EUR-genoteerd ETF, want dat kost je geen extra cent aan wisselkosten, ongeacht het platform dat je gebruikt.
