De wereld van crypto is voorlopig nog vol in beweging. Momenteel groeit een nieuwe beweging van decentralized crypto exchanges (DEX’en) in rap tempo. Wat zijn DEX’en precies? Waarom kiezen steeds meer mensen ervoor? En waar moet je opletten als je ermee aan de slag gaat?
Wat is een decentralized exchange?
Een decentralized exchange (DEX) is een platform waarop je crypto kunt kopen, verkopen of ruilen. Maar het grote verschil is dat je dit doet zonder centrale tussenpartij. Je handelt rechtstreeks vanuit je eigen wallet, via slimme contracten op de blockchain.
Dus geen accounts aanmaken, geen identiteit verifiëren en geen derde partij die jouw tegoeden beheert. Alles gebeurt peer-to-peer. De DEX zelf fungeert enkel als infrastructuur. Het faciliteert de handel maar bewaart geen assets.
Wat kun je (nog) niet met een DEX?
De technologie ontwikkelt zich snel. Toch zijn er nog steeds een aantal belangrijke verschillen tussen DEX’en en centrale exchanges (CEX’en).
Bij een CEX kun je vaak eenvoudig crypto kopen met euro’s of dollars via iDEAL, creditcard of bankoverschrijving. DEX’en hebben geen koppeling met het traditionele banksysteem. Je moet dus al crypto hebben om te kunnen handelen.
Gaat er iets mis? Dan is er bij een DEX meestal geen helpdesk. Je bent volledig zelf verantwoordelijk fouten voor je wallet en je transacties. Bovendien bieden niet alle DEX’en geavanceerde ordertypes of producten zoals futures, margin trading of staking. Sommige platformen, zoals ApeX of dYdX, zijn hier gelukkig verder in ontwikkeld.
Een ander belangrijk punt is de open aard van DEX’en. Hierdoor ligt de drempel voor nieuwe projecten laag. Dat is positief voor innovatie, maar ook een risico. Want niet elk token of protocol is even betrouwbaar. Je eigen research doen is hier van groot belang.
De 4 grootste voordelen van een DEX
Toch zijn er steeds meer gebruikers die (deels) overstappen van gecentraliseerd naar decentraal. En dat is niet zonder reden.
1. Volledige controle over je geld
Bij een DEX houd je je private keys en dus je assets volledig in eigen beheer. Je hoeft je fondsen niet toe te vertrouwen aan een derde partij. In tijden van exchange hacks, bevroren opnames en faillissementen is dat een hele geruststellende gedachte.
2. Geen KYC, geen registraties
Een Web3-wallet zoals MetaMask of Rabby is voldoende om te beginnen met handelen. Je hoeft geen documenten aan te leveren. Je hoeft geen selfies te maken met je paspoort. En geen wachtwoorden te onthouden. Dat maakt DEX’en bijzonder interessant voor gebruikers die privacy en autonoom traden belangrijk vinden.
3. Minder kosten, meer transparantie
Veel DEX’en werken met transparante fee-structuren en lagere kosten. Er is geen centrale organisatie met salarissen, servers en supportteams. Daardoor blijven de kosten vaak beperkt tot transactiekosten en minimale protocol fees.
4. Geen censuur of beperkingen
DEX’en zijn per definitie open en toegankelijk. Er is geen centraal orgaan dat bepaalt wie er mag handelen of welke coins worden ondersteund. Daarmee zijn DEX’en in principe wereldwijd toegankelijk.
Wat zijn de risico’s van DEX’en?
Net zoals met alles in crypto, zijn er serieuze risico’s die je in overweging moet nemen. Alle transacties verlopen via slimme contracten. Als daar een fout in zit, kan dat leiden tot bugs of hacks. Grote DEX’en laten hun code regelmatig auditen. Maar zelfs dan is 100% veiligheid nooit gegarandeerd.
Een ander punt is dat niet elke DEX voldoende liquiditeit heeft voor elk token. Dat kan zorgen voor grotere prijsverschillen (slippage) bij het kopen of verkopen van grotere bedragen. Dit kom je vooral bij de kleinere DEX’en tegen.
Bovendien zijn DEX’en soms minder gebruiksvriendelijk dan hun centrale tegenhangers. Begrippen als gas fees, slippage tolerance en token approvals zijn voor beginners niet altijd duidelijk. Platforms werken eraan om dit eenvoudiger te maken. Maar een zekere leercurve blijf je toch houden. Lees hier meer over Decentralized Crypto Exchanges en welke het meest betrouwbaar zijn.
DEX vs CEX
In plaats van te kiezen tussen “gecentraliseerd” of “gedecentraliseerd” is het steeds logischer om beide werelden te combineren. Veel gebruikers kopen hun crypto eerst via een CEX. Daarna handelen of bewaren ze hun coins vervolgens via een DEX. Zo krijg je de toegankelijkheid en snelheid via CEX en veiligheid en autonomie via DEX.
De negatieve gebeurtenissen van de afgelopen jaren met FTX en Celsius hebben pijnlijk duidelijk gemaakt wat er kan gebeuren als je alles uit handen geeft aan een centrale partij. Niet gek dus dat steeds meer mensen het zelf willen doen. Of op zijn minst zelf willen kunnen kiezen waar hun fondsen staan.
Wil je je verder verdiepen in de wereld van crypto, DeFi, stablecoins of wallets? Dan is er veel actuele en goed onderbouwde informatie te vinden op www.bestebank.org.
Een belangrijke verschuiving
De opkomst van DEX’en markeert een fundamentele verschuiving in hoe we omgaan met geld, eigendom en vertrouwen. Het is technologie die gebruikers meer macht en verantwoordelijkheid geeft. Maar met alle voordelen en risico’s van dien.
Niet iedereen zal de overstap wagen. Maar de tools liggen er. Open-source, toegankelijk en vrij. En misschien is dat ook wel precies wat de bedoeling is.
